泰祥股份（301192）(301192）被視為“北轉(zhuǎn)創(chuàng)”第一股，公司在轉(zhuǎn)至創(chuàng)業(yè)板上市后不久，便拋出了一紙收購(gòu)計(jì)劃。

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8月22日晚間，泰祥股份公告，公司擬以支付現(xiàn)金方式收購(gòu)宏馬科技不少于76.38%的股權(quán)，最終收購(gòu)股權(quán)比例、交易對(duì)方及交易價(jià)格尚需交易各方進(jìn)一步協(xié)商后確定。標(biāo)的股權(quán)的交易價(jià)格約為1.83億元。通過本次交易，公司將加快在新能源汽車零部件及汽車輕量化領(lǐng)域的布局。

實(shí)際上，4天前，泰祥股份曾發(fā)布重大資產(chǎn)重組提示公告，收購(gòu)標(biāo)的宏馬科技主要致力于汽車鋁合金精密壓鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要客戶包括整車廠和零部件供應(yīng)商如一汽大眾、博世等。不過，宏馬科技去年仍是虧損狀態(tài)，凈利潤(rùn)為-1573.54萬元。

從二級(jí)市場(chǎng)看，發(fā)布重大資產(chǎn)重組計(jì)劃后，泰祥股份頗受資金追捧，次日公司股價(jià)收漲20%，此后開啟震蕩模式，3個(gè)交易日累計(jì)漲幅14%。自8月11日登陸創(chuàng)業(yè)板至今，泰祥股份股價(jià)在8個(gè)交易日里累計(jì)漲幅已超66%。

收購(gòu)標(biāo)的虧損

回溯來看,8月17日晚間，從北交所轉(zhuǎn)板至創(chuàng)業(yè)板上市僅一周的泰祥股份發(fā)布了關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的提示性公告。

公告顯示，為了優(yōu)化公司產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)，拓寬公司業(yè)務(wù)范圍，加快公司在新能源汽車零部件及汽車輕量化領(lǐng)域的布局，增強(qiáng)公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，泰祥股份擬以支付現(xiàn)金方式，收購(gòu)應(yīng)志昂、程孟宜、應(yīng)承洋、應(yīng)承曄以及其他股東持有的宏馬科技不少于76.38%股權(quán)，最終收購(gòu)股權(quán)比例、交易對(duì)方及交易價(jià)格由交易各方協(xié)商后確定。

泰祥股份表示，本次交易預(yù)計(jì)將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次交易不涉及發(fā)行股份，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)的變更。截至目前，泰祥股份第一大股東為王世斌，持股比例為53.9%，第二大股東為姜雪，持股比例為13.88%,公司實(shí)際控制人為王世斌和姜雪，二者股權(quán)合計(jì)處于絕對(duì)控股地位。

從收購(gòu)標(biāo)的看，江蘇宏馬科技股份有限公司成立于2011年11月9日，注冊(cè)資本7072.8萬元。公司主要從事汽車鋁合金精密壓鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主導(dǎo)產(chǎn)品為發(fā)動(dòng)機(jī)缸蓋罩殼、油底殼等汽車零部件，涵蓋汽車發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等核心系統(tǒng)及泵類系統(tǒng)零件。

值得注意的是，宏馬科技的客戶在行業(yè)內(nèi)比較知名，包括一汽大眾、上汽大眾、一汽車股份、博世、麥格納、采埃孚等。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，雖然宏馬科技去年?duì)I業(yè)收入超過2億元，但凈利潤(rùn)依然虧損。公告顯示，根據(jù)標(biāo)的公司提供的未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2021年，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.29億元，凈利潤(rùn)-1573.54萬元，截至2021年末，其資產(chǎn)總額為3.86億元，凈資產(chǎn)為2.21億元。

對(duì)此，泰祥股份解釋稱，盡管標(biāo)的公司2021年處于虧損狀態(tài)，但公司主要看中宏馬科技產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和客戶資源，具有良好的協(xié)同效應(yīng)，且本次交易有利于推動(dòng)公司從黑色金屬鑄造向有色金屬鑄造領(lǐng)域延伸這一發(fā)展戰(zhàn)略，幫助公司盡快實(shí)現(xiàn)在汽車輕量化領(lǐng)域的布局。

在今日的公告中，泰祥股份披露，標(biāo)的公司的整體估值約為2.4億元，最終估值以有資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估結(jié)果為基準(zhǔn)由交易各方協(xié)商確定。基于標(biāo)的公司整體估值情況，標(biāo)的股權(quán)的交易價(jià)格約為1.83億元，最終的交易價(jià)格及支付方式以約定為準(zhǔn)。

轉(zhuǎn)板以來漲超66%

泰祥股份成立于1997年，公司專注于汽車發(fā)動(dòng)機(jī)零部件的研發(fā)、制造與銷售，致力成長(zhǎng)為符合國(guó)際一流標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)力及傳動(dòng)系統(tǒng)核心零部件的全球供應(yīng)商。公司是大眾汽車的供應(yīng)商，產(chǎn)品主要用于大眾集團(tuán)旗下大眾、奧迪、斯柯達(dá)等品牌，公司客戶包括大眾汽車及其控股境外企業(yè)。

從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看，2021年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.6億元，同比增長(zhǎng)3.5%，歸母凈利潤(rùn)7040萬元，與上年同期基本持平。今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3726萬元，同比下滑17%，歸母凈利潤(rùn)1348萬元，同比下降16%。

談及業(yè)績(jī)下滑，公司稱，2021年下半年開始至今，全球各產(chǎn)業(yè)均出現(xiàn)缺芯的情況，汽車行業(yè)也受到了重大影響，導(dǎo)致1季度銷量未能達(dá)到去年同期的水平。公司主要原材料價(jià)格在2021年出現(xiàn)了大幅上漲，目前雖有所回落，但與去年同期相比，仍然處于較高水平，導(dǎo)致公司產(chǎn)品成本增加。

另一方面，泰祥股份作為首家從北交所轉(zhuǎn)板至創(chuàng)業(yè)板的上市公司而備受關(guān)注。

2021年8月16日，泰祥股份董事會(huì)審議通過公司申請(qǐng)向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市議案，正式啟動(dòng)轉(zhuǎn)板事宜。同年11月10日，深交所正式受理泰祥股份轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)。

今年7月16日，泰祥股份發(fā)布公告，公司股票將于2022年7月18日終止上市，并將轉(zhuǎn)板至創(chuàng)業(yè)板。8月11日，泰祥股份正式登陸創(chuàng)業(yè)板上市。上市當(dāng)日，泰祥股份盤中一度漲漲逾100%，最終收漲80.34%，總市值漲了15億元。轉(zhuǎn)板上市至今，公司股價(jià)累計(jì)漲幅66%，最近報(bào)收32.59元每股。