新銳股份12月7日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年11月30日接受53家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。

投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

問：公司硬質(zhì)合金工具產(chǎn)品出口海外市場，競爭優(yōu)勢是什么？

(相關(guān)資料圖)

答：產(chǎn)品性能方面，海外礦山企業(yè)在選定牙輪鉆頭等耗材產(chǎn)品前，通常對不同競品進(jìn)行試用，通過試用后方可對礦山企業(yè)供貨，公司的礦山客戶根據(jù)在澳洲、巴西和秘魯?shù)葒蔫F礦、銅礦的試用結(jié)果出具了公司牙輪鉆頭產(chǎn)品的試用結(jié)果報告，在多家礦山的試用過程中，公司的牙輪鉆頭產(chǎn)品在海外具備與其他國際供應(yīng)商在同等條件下競爭的能力；價格方面，在國際市場上山特維克和阿特拉斯的牙輪鉆頭價格高于公司；服務(wù)方面，公司擁有經(jīng)驗豐富的專業(yè)團(tuán)隊，能迅速響應(yīng)客戶需求，為其勘探和開采活動提供耗材綜合解決方案的“一站式”服務(wù)。

問：現(xiàn)階段，公司硬質(zhì)合金工具在境內(nèi)、外分別主要用于什么領(lǐng)域？

答：硬質(zhì)合金工具產(chǎn)品在境內(nèi)主要是用于礦用、基建工程領(lǐng)域，境外主要為礦用領(lǐng)域。

問：公司礦用領(lǐng)域的三牙輪鉆頭的主要用途？

答：礦用三牙輪鉆頭主要是對大型露天礦的爆破孔穿孔，主要應(yīng)用于鐵礦、銅礦等硬金屬礦物開采。

問：工程基建領(lǐng)域的牙輪鉆頭分類及應(yīng)用前景？

答：工程基建領(lǐng)域的牙輪鉆頭主要分為旋挖牙輪鉆頭、非開挖牙輪鉆頭和水井牙輪鉆頭。其中旋挖牙輪鉆頭主要用于市政、橋梁等的樁基工程；非開挖牙輪鉆頭主要用于地下管線鋪設(shè)工程；水井牙輪鉆頭主要應(yīng)用于水井、煤層氣和地?zé)峋茹@井開采，以及地質(zhì)勘探等工程。

問：公司牙輪鉆頭性能與同行業(yè)對比情況如何？

答：牙輪鉆頭主要用于礦山開采，用于在礦石巖層鉆孔，因此牙輪鉆頭性能和使用壽命的核心指標(biāo)為單支牙輪鉆頭鉆進(jìn)米道數(shù)，該指標(biāo)受地質(zhì)環(huán)境等因素影響變動較大，且目前無法取得公開的礦山企業(yè)牙輪鉆頭開采技術(shù)指標(biāo)，因此不能以公開技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行簡單對比，但能夠通過相同礦山項目不同競爭對手產(chǎn)品的鉆進(jìn)米道數(shù)對比各自產(chǎn)品的技術(shù)水平。公司的礦山客戶根據(jù)在國內(nèi)、澳洲、巴西和秘魯?shù)葒蔫F礦、銅礦的試用結(jié)果出具了公司牙輪鉆頭產(chǎn)品的試用結(jié)果報告，在多家礦山的試用過程中，公司的牙輪鉆頭產(chǎn)品的鉆進(jìn)米道數(shù)在國內(nèi)礦山與國內(nèi)競爭對手相比處于領(lǐng)先水平，在海外礦山與其他國際供應(yīng)商的產(chǎn)品對比互有高低，且總體差異較小。

問：請介紹下公司硬質(zhì)合金產(chǎn)品及應(yīng)用領(lǐng)域主要有哪些？

答：公司硬質(zhì)合金產(chǎn)品包括礦用工具合金、切削工具合金和耐磨工具合金。礦用工具合金中硬質(zhì)合金齒主要用于油田、礦產(chǎn)開采及潛孔鉆具、頂錘等沖擊類鉆具；金剛石復(fù)合片基體主要應(yīng)用于油用聚晶金剛石鉆頭、礦用聚晶金剛石鉆頭等，用于油田及礦產(chǎn)開采。切削工具合金中棒材作為刀具材料應(yīng)用于銑刀、刨刀、PCB微鉆、鉸刀，用于金屬切削、PCB板加工等；滾刀毛坯加工成為滾齒刀后用于金屬齒輪的加工。耐磨工具合金中沖壓模具合金主要應(yīng)用于電機(jī)、馬達(dá)片、EI硅鋼片的高速、高精度沖裁以及電機(jī)和半導(dǎo)體設(shè)備的引線框、連接器等零件的精密沖壓；鍛造模具合金主要應(yīng)用于鍛造模具，用于生產(chǎn)各類緊固件等；硬質(zhì)合金閥主要應(yīng)用于偏心閥組件、流量控制器，用于石油開采等領(lǐng)域；噴嘴主要應(yīng)用于三牙輪鉆頭、金剛石鉆頭等開采鉆頭的流道，用于礦山開采等領(lǐng)域。

問：公司主要生產(chǎn)設(shè)備有哪些？是國產(chǎn)的還是進(jìn)口的？

答：公司生產(chǎn)硬質(zhì)合金產(chǎn)品的主要設(shè)備有噴霧塔、燒結(jié)爐、壓機(jī)、磨床等，生產(chǎn)硬質(zhì)合金工具產(chǎn)品的主要設(shè)備有車床、銑床、滲碳爐等，設(shè)備大部分已實現(xiàn)國產(chǎn)化，僅有少部分進(jìn)口。

問：公司硬質(zhì)合金工具境外銷售占比較高，硬質(zhì)合金國內(nèi)銷售為主，境內(nèi)外市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在較大差異的原因是什么？

答：公司境外市場以礦山企業(yè)為最終客戶，因此牙輪鉆頭等硬質(zhì)合金工具及服務(wù)于礦山企業(yè)耗材綜合解決方案的配套產(chǎn)品的銷售收入和占比較高；境內(nèi)市場由于我國不是鐵礦、銅礦等資源大國，因此公司硬質(zhì)合金工具境內(nèi)銷售收入低于境外。

問：公司產(chǎn)品在國內(nèi)和國際市場的規(guī)劃布局情況？

答：公司主要產(chǎn)品為硬質(zhì)合金制品及硬質(zhì)合金工具。硬質(zhì)合金制品主要以國內(nèi)市場為主，以進(jìn)口替代為戰(zhàn)略定位，搶占中高端市場。硬質(zhì)合金工具的核心產(chǎn)品為牙輪鉆頭，礦用牙輪鉆頭目前主要以出口為主，未來將繼續(xù)擴(kuò)大出口規(guī)模，不斷提升海外市場份額；工程基建領(lǐng)域牙輪鉆頭目前以國內(nèi)市場為主，同時公司也在積極拓展海外市場，拓寬產(chǎn)品的銷售渠道。

問：下游鐵礦石等產(chǎn)品價格的周期性對公司經(jīng)營業(yè)績有影響嗎？

答：公司的產(chǎn)品均為耗材，產(chǎn)品需求量與鐵礦石的開采量相關(guān)，故鐵礦石價格的周期性變動對公司業(yè)績沒有影響。

問：公司近期進(jìn)行了較多收購業(yè)務(wù)，主要原因是什么？

答：經(jīng)過多年發(fā)展，公司實現(xiàn)了硬質(zhì)合金生產(chǎn)、工具制造以及礦山耗材綜合服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈貫通，形成了富有創(chuàng)新力和競爭力的、上下游產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展的運營模式。公司未來將持續(xù)在硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈深耕細(xì)作，提升產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化發(fā)展水平，堅持以市場需求為導(dǎo)向，發(fā)掘新的盈利增長點，豐富公司產(chǎn)品種類，提升產(chǎn)品質(zhì)量和綜合服務(wù)能力。為此，公司通過控股貴州惠灃眾一機(jī)械制造有限公司擴(kuò)充了頂錘式鉆具這類產(chǎn)品，實現(xiàn)了礦用硬質(zhì)合金工具（牙輪鉆頭、潛孔沖擊器和頂錘式鉆具）的全品類生產(chǎn)與銷售。在切削硬質(zhì)合金工具方面，公司通過控股株洲韋凱切削工具有限公司布局了數(shù)控刀片業(yè)務(wù)。未來，公司仍將緊緊圍繞公司的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行收購。

問：收購江儀股份的進(jìn)展？

答：根據(jù)《非上市公眾公司收購管理辦法》《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司要約收購業(yè)務(wù)指引》等有關(guān)規(guī)定，公司要約收購江儀股份的事宜要約期限已經(jīng)屆滿，根據(jù)公司向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司北京分公司（以下簡稱“中國結(jié)算北京分公司”）申請的預(yù)受要約股份查詢結(jié)果，本次接受公司要約的股東戶數(shù)為146戶，預(yù)受要約的股份數(shù)量合計為17,422,331股，預(yù)受要約的申報數(shù)量超過15,242,139股，本次要約收購已生效。公司已向中國結(jié)算北京分公司繳足相應(yīng)的收購價款，目前正在辦理相關(guān)股份劃轉(zhuǎn)手續(xù)，公司將按照規(guī)定及時履行信息披露義務(wù)。

問：韋凱產(chǎn)品主要有哪些類型？應(yīng)用領(lǐng)域及市場定位是什么？

答：韋凱生產(chǎn)的數(shù)控刀片產(chǎn)品主要有車削系列、銑削系列、鉆削系列，應(yīng)用于汽車制造、模具加工、航空航天等行業(yè)。韋凱產(chǎn)品定位中高端，主做進(jìn)口產(chǎn)品替代，通過不斷提升產(chǎn)品技術(shù)含量，加大市場拓展力度，進(jìn)一步推動產(chǎn)品在客戶端的測試試用，現(xiàn)不斷取得客戶的良好反饋。

問：目前，公司金屬陶瓷產(chǎn)品研發(fā)情況如何？具體應(yīng)用領(lǐng)域有哪些？

答：公司將金屬陶瓷作為未來重點發(fā)展方向之一，加大研發(fā)投入，掌握了納米碳管微量添加劑分散技術(shù)、金屬瓷棒材連續(xù)擠壓成型技術(shù)和高氮金屬陶瓷的氮平衡分壓燒結(jié)技術(shù)等金屬陶瓷制備技術(shù)，金屬陶瓷產(chǎn)品已實現(xiàn)小批量生產(chǎn)。金屬陶瓷具有硬度高、紅硬性好、耐磨性強、化學(xué)穩(wěn)定性好，與金屬間的摩擦系數(shù)低等特點，在金屬加工、模具制造、電子工業(yè)以及軍工等領(lǐng)域具有廣闊的應(yīng)用前景。

問：公司海外市場牙輪鉆頭的銷售模式是什么樣的？

答：在設(shè)立有子公司的地區(qū)主要是直銷模式；在其他暫未設(shè)立子公司的地區(qū)主要是經(jīng)銷模式。

問：公司對海外銷售的未來規(guī)劃？

答：2022年前三季度，公司海外市場收入占比超過50%。公司將進(jìn)一步提升產(chǎn)品品質(zhì)、豐富產(chǎn)品品類，提高在國際市場的競爭力，通過設(shè)立海外子公司、與經(jīng)銷商合作等方式拓寬銷售渠道，積極拓展國際市場。

問：公司日常信息披露和投資者關(guān)系管理做的很出色，比我買的其他公司強太多了，最近看公司不少機(jī)構(gòu)調(diào)研，請問公司近期股價持續(xù)提升的動力是什么？

答：公司將按著既定的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)積極提升產(chǎn)品品質(zhì)、延伸產(chǎn)品品類、拓展產(chǎn)品市場，我們將力爭持續(xù)以良好的經(jīng)營業(yè)績回報廣大投資者，為股東創(chuàng)造價值。

問：請介紹一下公司2022年前三季度毛利率下降的原因？

答：公司2022年前三季度產(chǎn)品毛利率為29.86%%，同比減少7.51個百分點，毛利率下滑的主要原因為：第一，公司主要產(chǎn)品硬質(zhì)合金及硬質(zhì)合金工具生產(chǎn)所需的原材料主要為碳化鎢粉、鈷粉及合金鋼，原材料成本占硬質(zhì)合金生產(chǎn)成本的70%以上，占硬質(zhì)合金工具生產(chǎn)成本的50%以上，2022年前三季度，原材料碳化鎢粉、鈷粉、合金鋼價格較去年同期有較大幅度上升，導(dǎo)致公司生產(chǎn)成本增加；第二，武漢募投項目——硬質(zhì)合金制品建設(shè)項目現(xiàn)已正式投產(chǎn)，產(chǎn)能正逐步釋放，新增折舊、人工等成本；第三，公司主要產(chǎn)品牙輪鉆頭中基建領(lǐng)域用牙輪鉆頭占比上升，也導(dǎo)致公司綜合毛利率有所下降。

問：請介紹下公司產(chǎn)能建設(shè)規(guī)劃情況？

答：IPO募投項目產(chǎn)能建設(shè)：武漢硬質(zhì)合金制品建設(shè)項目已投入生產(chǎn)，實現(xiàn)礦用合金、切削合金兩大產(chǎn)品線和粉料中心的貫通與運營，產(chǎn)能完全釋放后，公司蘇州和武漢兩地硬質(zhì)合金制品總產(chǎn)能可達(dá)到1,800噸/年。武漢牙輪鉆頭建設(shè)項目及研發(fā)中心建設(shè)項目目前在設(shè)計規(guī)劃階段，預(yù)計2023年春節(jié)后開工建設(shè)，計劃建設(shè)期為18個月，建成后將形成硬質(zhì)合金工具武漢生產(chǎn)中心，新增20,000只牙輪鉆頭生產(chǎn)能力。

除IPO募投項目之外，公司其他產(chǎn)能建設(shè)：蘇州牙輪鉆頭改擴(kuò)建項目已于2022年5月正式開工，正在按計劃建設(shè)中，計劃于2022年底完工，該項目將進(jìn)一步緩解公司牙輪鉆頭產(chǎn)能瓶頸。同時，公司使用超募資金在武漢投資建設(shè)精密零件建設(shè)項目和潛孔鉆具、擴(kuò)孔器建設(shè)項目（以下合稱“新項目”），總投資額合計約為1.27億元，已經(jīng)公司股東大會審議通過。精密零件建設(shè)項目全部達(dá)產(chǎn)后，公司將新增硬質(zhì)合金產(chǎn)能184噸/年；潛孔鉆具、擴(kuò)孔器建設(shè)項目全部達(dá)產(chǎn)后，公司將新增潛孔鉆具產(chǎn)能7,498只/年、新增釬頭（潛孔鉆具系列產(chǎn)品）產(chǎn)能45,288只/年、新增擴(kuò)孔器產(chǎn)能1,600只/年。新項目計劃與IPO募投項目之武漢牙輪鉆頭建設(shè)項目及研發(fā)中心建設(shè)項目統(tǒng)一合并辦理項目建設(shè)備案證書、環(huán)評批復(fù)等手續(xù)，以便屆時同步開工建設(shè)。

問：請問鉆頭擴(kuò)產(chǎn)能項目具體在哪個時間段投產(chǎn)，之前有回答說是2022年底前，目前已接近年底，能否給出具體時間段？

答：蘇州牙輪鉆頭改擴(kuò)建項目已于2022年5月正式開工，正在按計劃建設(shè)中，計劃于2022年底完工;

蘇州新銳合金工具股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為從事硬質(zhì)合金制品、鑿巖工具及其配套產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和相關(guān)產(chǎn)品的貿(mào)易業(yè)務(wù)。公司的主要產(chǎn)品有礦用工具合金、切削工具合金、耐磨工具合金、牙輪鉆頭以及潛孔鉆具和天井滾刀等其他工具。經(jīng)過多年積累，公司在硬質(zhì)合金及工具領(lǐng)域形成了完備的核心技術(shù)體系，截至本招股說明書簽署日，公司已獲得發(fā)明專利38項，實用新型專利108項。報告期內(nèi)，公司硬質(zhì)合金產(chǎn)量始終位列國內(nèi)前十。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：