堅朗五金（002791）12月3日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年12月2日接受41家機構(gòu)單位調(diào)研，機構(gòu)類型為QFII、保險公司、其他、基金公司、證券公司、陽光私募機構(gòu)。

投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

問：公司對智能化項目的規(guī)劃和進展？

【資料圖】

答：公司與塘廈鎮(zhèn)人民政府簽訂了項目投資協(xié)議，擬投資建設(shè)的智能家居及智慧安防產(chǎn)品制造項目，是對當(dāng)前智能化類產(chǎn)品的整合與擴充。目前此大類的產(chǎn)品分散在各地，從內(nèi)部管理運營和生產(chǎn)銷售各個環(huán)節(jié)都需要更多的投入。該項目計劃將相關(guān)品類集中建設(shè)產(chǎn)業(yè)園，與公司總部同在塘廈鎮(zhèn)內(nèi)。從管理層面各個新品類作為一個整體來培育，可以充分發(fā)揮總部運營職能優(yōu)勢，降低管理成本，有利于人員穩(wěn)定，在投入產(chǎn)出的角度也利于提高人均效能。同時，塘廈鎮(zhèn)周邊供應(yīng)鏈配套完善、交通條件與物流資源優(yōu)越。

隨著這些產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴大也減少了未來不斷搬遷等不定因素，有利于智能化產(chǎn)品集成和長期共同發(fā)展。近期，公司已競得該項目用地，正在準(zhǔn)備簽訂《國有建設(shè)用地使用權(quán)出讓合同》以及辦理相應(yīng)權(quán)屬證書等工作。

問：公司第三季度毛利率改善的原因以及未來展望？

答：公司第三季度毛利率改善，主要有以下幾個因素：2022年7-8月主要原材料價格走低，對三季度毛利率提升有直接效果；年初公司通過設(shè)置資源投入系數(shù)策略起到一定的效果，高毛利產(chǎn)品業(yè)績穩(wěn)定增長，同時三季度產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率提升，制造端費用有一定的攤薄效應(yīng)。毛利率走勢仍需持續(xù)關(guān)注材料的變動情況，其次結(jié)合改善生產(chǎn)端產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率，持續(xù)發(fā)揮攤薄費用效應(yīng)等因素而定。另一方面，隨著我們的新場景、新業(yè)務(wù)的拓展，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在不斷調(diào)整，新導(dǎo)入的產(chǎn)品線在期初毛利率相對較低，也會影響毛利率。

問：公司原材料主要是哪些？

答：公司生產(chǎn)經(jīng)營所需的主要材料為不銹鋼、鋁合金、鋅合金和零配件。公司的定價策略為標(biāo)準(zhǔn)件每年統(tǒng)一定價，非原材料價格大幅波動不做調(diào)整；定制類產(chǎn)品每個訂單單獨詢價，與原材料的價格密切相關(guān)。從原材料采購到最終完成訂單交付，需要一定周期，在報表上體現(xiàn)存在滯后。

問：公司縣城市場與省會和地級市場的差別？

答：縣城市場與省會和地級市場的交易模式?jīng)]有明顯差別，客戶規(guī)模有些差異。以地產(chǎn)為例，縣城市場基本都是當(dāng)?shù)氐闹行〉禺a(chǎn)為主，省會城市更多是百強地產(chǎn)。從產(chǎn)品端看，以門窗類產(chǎn)品為例，縣級市場的地產(chǎn)客戶體量相對更低，所以門窗產(chǎn)品的占比也會更小一些。我們利用自身的優(yōu)勢做集成化服務(wù)，同時也會開拓新場景銷售，例如中小酒店、醫(yī)院和學(xué)校等，這些應(yīng)用場景的整個新品類占比會比省會城市相對更高一些。從費用角度，如果不考慮新設(shè)銷售網(wǎng)點的情況來看，縣城市場的費用率跟一線城市的差異并不是特別大。當(dāng)然我們更多在新設(shè)銷售網(wǎng)點的過程中，從新設(shè)點到實現(xiàn)我們理想的業(yè)績目標(biāo)，還會有一個時間差。所以相對來講目前靜態(tài)時點來看，縣城市場因為新設(shè)點的問題，費用率會略高一些，但整體來看差別不是特別大。

問：公司各級市場的增速情況？

答：當(dāng)前宏觀環(huán)境和疫情防控等因素對不同市場的影響各不相同。

從整體來看，前三季度業(yè)績都有不同程度的下降，其中省會城市下降18%、地級市下降2%、縣城下降6%。從渠道下沉效果來看，當(dāng)前縣城和地級市呈現(xiàn)負增長，主要是縣城市場的渠道下沉集中在中西部和北方地區(qū)，開拓期還沒有較好地業(yè)績貢獻，同時部分地級市和縣城受到較長時間疫情封控影響。

問：公司各銷售市場的人均效能情況？

答：2021年度，因公司省會城市最早完成市場布局，開發(fā)率最高，其收入占一半以上，人均產(chǎn)出高于地級市和縣城；地級市銷售額占比約為30%，人均產(chǎn)出在平均值或稍有偏低；縣城銷售額占比約為18%，人均產(chǎn)出低于平均水平。公司縣城布局稍晚，投入產(chǎn)出保持平衡有一定過程和周期。目前尚未找到明顯的規(guī)律，集成銷售在縣城銷售情況效果明顯，部分縣城集成銷售人均產(chǎn)出高于一線城市，縣城市場提效相對更快，差距在逐步縮小。2022年，公司在市場變化和疫情影響下，年初按原先節(jié)奏增加了銷售人員，但截至三季度，公司營業(yè)收入未達成目標(biāo)，對人均效能造成一定影響。

問：公司門窗五金產(chǎn)品的增長情況以及未來趨勢？

答：公司的門窗五金產(chǎn)品跟地產(chǎn)客戶的關(guān)聯(lián)度更高，主要受地產(chǎn)行業(yè)的影響。門窗五金也用于新場景中，所以我們進行的渠道下沉和新場景開拓對沖了一部分因地產(chǎn)行業(yè)下行帶來的影響，短期內(nèi)門窗五金的增長還是會跟地產(chǎn)關(guān)聯(lián)度更高一些。未來主要看整體的地產(chǎn)復(fù)蘇趨勢，另一方面是我們對中小地產(chǎn)的開拓力度。

問：公司海外市場增長情況及未來規(guī)劃？

答：海外市場一直是公司長期關(guān)注和布局的市場。尤其是近幾年陸續(xù)在東南亞等地成立了一些銷售子公司，加大本土化運營和設(shè)立備貨倉快速交付，持續(xù)進行投入。海外多地疫情逐步放開，海外市場觸底反彈后開始復(fù)蘇，各季度增速變化較大，一季度仍處于負增長，二季度增長超20%，三季度增長超35%，預(yù)計全年增長較為平穩(wěn)，海外市場業(yè)績雖然占比較小，但是在當(dāng)前國內(nèi)增長壓力情況下，海外市場對整體業(yè)績帶來正向驅(qū)動作用。

公司海外市場開拓時間年限較長，人員本地化逐漸形成規(guī)模，備貨倉也發(fā)揮出一定效能，客戶交付可以得到快速響應(yīng)。海外疫情影響到現(xiàn)在已經(jīng)逐步復(fù)蘇，綜合看目前仍呈現(xiàn)出良好的增長勢頭。未來海外市場仍是我們一個重要的增長板塊。

問：公司的倉儲體系建設(shè)情況？

答：目前公司采用“中心倉+備貨倉”的模式，在全球建有四十多個備貨倉，在海外多個子公司所在地也設(shè)有倉庫。公司備貨倉是專設(shè)支持部門進行管理，根據(jù)區(qū)域市場需求情況租賃倉庫，通過第三方物流運輸資源配送。有計劃地擴大國內(nèi)外備貨倉，以快速響應(yīng)訂單交付，解決產(chǎn)品運輸半徑問題。通過這幾年的有效運作和不斷優(yōu)化改善，已經(jīng)逐漸建立起快速響應(yīng)的倉儲物流體系，較好地滿足了客戶需求。

問：公司地產(chǎn)和非地產(chǎn)業(yè)務(wù)的收入占比情況？

答：公司往年60%左右業(yè)績來源于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，30%多來源于非房業(yè)務(wù)，目前房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的收入占比呈下降趨勢。

問：公司的產(chǎn)品主要在哪些新場景應(yīng)用？

答：近年來公司圍繞一站式集成戰(zhàn)略方向，持續(xù)拓展新產(chǎn)品、新市場，受市場環(huán)境變化的影響，公司在新場景推廣力度加大。

目前新產(chǎn)品加大開發(fā)醫(yī)院、學(xué)校、中小酒店、廠房等場景。

當(dāng)下大基建發(fā)力比較明顯，例如：軌道交通、市政類等項目。公司現(xiàn)有100多種產(chǎn)品，可以適用于各種場景，打破不同場景的局限性，不再依賴于單一的房地產(chǎn)市場，新場景逐漸突顯現(xiàn)效果。

問：公司云采平臺發(fā)展情況。

答：公司云采平臺于2019年初上線，其定位是客戶端服務(wù)平臺，圍繞“服務(wù)、支持、減負、增效”的核心目標(biāo)進行優(yōu)化升級。目標(biāo)是對內(nèi)支持、服務(wù)銷售、提高人均效能；對外服務(wù)客戶，連通客戶的日常采購，做到線上線下（300959）一體化，提高響應(yīng)速度和效率。

現(xiàn)階段線上銷售收入占比1/3左右，訂單結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，原先大部分都是大門窗類產(chǎn)品訂單，在門窗五金類收入占比下降的背景下，更多的是我們的新品類。目前我們在云采平臺做從設(shè)計圖到產(chǎn)品分解和設(shè)計展示、實際安裝效果展示的功能，同時也實現(xiàn)了安裝服務(wù)的線上響應(yīng)。平臺自上線以來，有專門團隊負責(zé)運維和開發(fā)，不斷進行迭代升級，為銷售人員提供更多支持，同時也能增加客戶粘性;

廣東堅朗五金制品股份有限公司有限主要從事中高端建筑門窗幕墻五金系統(tǒng)及金屬構(gòu)配件等相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品是建筑門窗幕墻五金、門控五金系統(tǒng)、不銹鋼護欄構(gòu)配件、智能鎖等智能家居、衛(wèi)浴、精裝房五金產(chǎn)品、安防、地下綜合管廊、自然消防排煙與智能通風(fēng)窗、勞動安全防護類產(chǎn)品、防火防水材料、機電設(shè)備與精密儀器。2020年榮獲2020年度中國房地產(chǎn)供應(yīng)商競爭力評選競爭力十強。子公司堅朗海貝斯A10智能鎖榮獲“AT世界建筑設(shè)計與技術(shù)北極星獎”。子公司堅宜佳榮獲“2020年度華夏建設(shè)科學(xué)技術(shù)獎”。

調(diào)研參與機構(gòu)詳情如下：